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研讀文章
2021年9月27日
邵志堯博士成報專欄分享：ESG 指數
隨着社會對可持續發展愈來愈重視，上市公司在ESG 方面的表現，成為不少投資者的投資考量之一。不少國際指數和評級機構，如MSCI、富時羅素（FTSE Russell）、標普道瓊指數公司（S&P Dow Jones Indices LLC）及恒生指數公司等紛紛對國際上的上市公司的ESG 表現進行評級，並設立特定ESG 主題的指數，追蹤ESG 表現較佳的股份表現。
環球及本港ESG 指數發展的里程碑如下：
（1）1990 年：首個ESG 指數MSCI KLD 400 社會指數面世，追蹤400 隻來自 MSCI 美國可投資市場指數成份股中ESG 評級較高的美國上市股票。
（2）1999 年：道瓊斯可持續發展指數面世，為首個全球性ESG 指數
（3）2004 年：WilderHill 潔淨能源指數面世，為首個可替代能源指數
（4）2010 年：恒生指數公司推出恒生可持續發展企業指數
（5）2013 年：巴克萊MSCI ESG 固定收益指數，為首個全球ESG 固定收益指數系列
（6）2019 年：恒生指數公司推出恒指ESG 指數及國指ESG 指數
（7）2020 年：恒生指數公司推出恒指ESG50 指數
（8）2021 年：恒生指數公司推出「恒生滬深港清潔能源指數」與「恒生滬深港智能及電動車指數」
ESG 指數的制成通常基於某隻母指數，再結合ESG 投資風格編制而成。編制指數的流程可能包括剔除對ESG 有負面影響的公司、納入對ESG 有正面影響的公司，並可能調整成份股的相對比重。
隨着香港的ESG 投資繼續增長，市場應推出 ESG 風險管理工具（包括ESG 指數期貨及期權），以切合投資者的需要。將有助於香港形成一個ESG 投資生態系統。這將可促進綠色可持續金融與ESG 投資在香港市場以至全球的進一步增長。
（原文刊載於《成報》專欄：周一名嘴工作室）
邵志堯博士成報專欄分享：ESG 指數
隨着社會對可持續發展愈來愈重視，上市公司在ESG 方面的表現，成為不少投資者的投資考量之一。不少國際指數和評級機構，如MSCI、富時羅素（FTSE Russell）、標普道瓊指數公司（S&P Dow Jones Indices LLC）及恒生指數公司等紛紛對國際上的上市公司的ESG 表現進行評級，並設立特定ESG 主題的指數，追蹤ESG 表現較佳的股份表現。
環球及本港ESG 指數發展的里程碑如下：
（1）1990 年：首個ESG 指數MSCI KLD 400 社會指數面世，追蹤400 隻來自 MSCI 美國可投資市場指數成份股中ESG 評級較高的美國上市股票。
（2）1999 年：道瓊斯可持續發展指數面世，為首個全球性ESG 指數
（3）2004 年：WilderHill 潔淨能源指數面世，為首個可替代能源指數
（4）2010 年：恒生指數公司推出恒生可持續發展企業指數
（5）2013 年：巴克萊MSCI ESG 固定收益指數，為首個全球ESG 固定收益指數系列
（6）2019 年：恒生指數公司推出恒指ESG 指數及國指ESG 指數
（7）2020 年：恒生指數公司推出恒指ESG50 指數
（8）2021 年：恒生指數公司推出「恒生滬深港清潔能源指數」與「恒生滬深港智能及電動車指數」
ESG 指數的制成通常基於某隻母指數，再結合ESG 投資風格編制而成。編制指數的流程可能包括剔除對ESG 有負面影響的公司、納入對ESG 有正面影響的公司，並可能調整成份股的相對比重。
隨着香港的ESG 投資繼續增長，市場應推出 ESG 風險管理工具（包括ESG 指數期貨及期權），以切合投資者的需要。將有助於香港形成一個ESG 投資生態系統。這將可促進綠色可持續金融與ESG 投資在香港市場以至全球的進一步增長。
（原文刊載於《成報》專欄：周一名嘴工作室）